Sell in May and Go Away là gì? Chiến lược đầu tư tiềm năng trong năm 2023

by

Sell in May and Go Away là gì? Sell in May and Go Away là một câu ngạn ngữ rất phổ biến trong thị trường tài chính. Câu ngạn ngữ này thường được áp dụng trong chiến thuật đầu tưu của rất nhiều nhà đầu tư trên thế giới. Vậy cụ thể Sell in May and Go Away là gì? Hãy cùng dautugi tìm hiểu qua bài viết dưới đây!

Sell in May and Go Away là gì?

Ngạn ngữ “Sell in May and Go Away” (tạm dịch là “Bán cổ phiếu trong tháng 5 rồi đi chơi”) là một nguyên tắc được rất nhiều người trong lĩnh vực tài chính biết đến. Nguyên tắc này dựa trên việc quan sát lịch sử về sự hoạt động không hiệu quả của một số cổ phiếu trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 10. Theo nguyên tắc này, nhà đầu tư sẽ bán cổ phiếu vào tháng 5 và tiếp tục đầu tư lại vào tháng 11.

Lịch sử đã chứng minh rằng chiến lược này hoạt động hiệu quả ở thị trường chứng khoán Mỹ. Nhờ đó mà trong giới các nhà đầu tư hình thành một niềm tin rằng, khi đầu tư vào tháng 5 sẽ đem lại rủi ro hơn vì lượng giao dịch và số lượng người tham gia vào thị trường cũng thấp hơn.

sell-in-may-and-go-away-la-gi

Lịch sử ra đời của Sell in May and Go Away là gì?

Sell in May and Go Away xuất phát từ một câu ngạn ngữ cổ của người Anh: “Sell in May and Go Away, and come on back on St. Leger’s Day” (Hãy bán cổ phiếu trong tháng 5 rồi đi chơi, và quay trở lại vào ngày lễ Thánh Leger). Câu ngạn ngữ này liên quan đến cuộc đua ngựa St. Leger Stakes.

Cuộc đua ngựa St. Leger Stakes được tổ chức lần đầu vào năm 1776 và là một trong những cuộc đua ngựa nổi tiếng nhất tại Anh trong thời điểm đó. Chặng cuối cùng của cuộc đua diễn ra tại Trường đua Doncaster ở Nam Yorkshire vào tháng 9 hàng năm. Câu ngạn ngữ này được hình thành trong giai đoạn này, ban đầu nhằm khuyến khích giới quý tộc và nhà đầu tư bán cổ phiếu trong tháng 5 để tận hưởng kỳ nghỉ hè thư giãn, sau đó quay lại thị trường vào ngày lễ Thánh Leger.

Xem thêm:  Những điều cần biết về quỹ đầu tư hàng hoá

Từ đó, tại Mỹ, nhà đầu tư thường dành nhiều thời gian nghỉ lễ từ cuối tháng 5 đến hết tháng 10, bắt đầu từ ngày Lễ Chiến sĩ trận vong (Memorial Day) vào thứ Hai cuối cùng của tháng 5 và kết thúc với Ngày lễ lao động (Labor Day) vào thứ Hai đầu tiên của tháng 9. Trong hơn nửa thế kỷ, nguyên tắc đầu tư này đã trở nên phổ biến và được ưa chuộng.

Sell in May and Go Away có còn được áp dụng trong thời điểm hiện tại:

Từ tháng 11 đến tháng 4 năm sau, thị trường thường sôi động với mọi người tăng cường mua sắm và có sự tăng trưởng mạnh nhất vào tháng 4. Tuy nhiên, từ tháng 5 đến tháng 10, thị trường thường trở nên chậm lại với ít hoạt động giao dịch.

Lý do chính là trong tháng 11, tháng 12 và tháng 1 là thời điểm cuối năm, mọi người tăng cường mua sắm và chuẩn bị cho kỳ nghỉ Giáng sinh và Năm mới. Đến tháng 2 và tháng 3, thị trường vẫn có sự tăng trưởng nhẹ, trong khi tháng 4 là thời điểm công bố kết quả kinh doanh quý I, làm cho thị trường trở nên sôi động nhất.

Ngược lại, từ tháng 5 đến tháng 10 là thời gian nghỉ hè và cũng diễn ra nhiều ngày lễ lớn. Trong thời gian này, nhà đầu tư thường tận hưởng kỳ nghỉ và không quan tâm nhiều đến thị trường chứng khoán. Hơn nữa, trong các năm có bầu cử, thị trường thường suy yếu vào tháng 9 và tháng 10 do không chắc chắn về kết quả của bầu cử.

Tóm lại, yếu tố thời vụ, bao gồm kỳ nghỉ và ngày lễ cũng như yếu tố chính trị, có thể giải thích tại sao nguyên tắc Sell in May and Go Away trở nên phổ biến trong việc đầu tư, và được áp dụng đến tận ngày nay.

han-che-cua-nguyen-tac-sell-in-may-and-go-away-la-gi

Có nên đầu tư theo Sell in May and Go Away không?

Sau khi hiểu được thuật ngữ Sell in May and Go Away câu hỏi được vô số các nhà đầu tư đặt ra đó là ” có nên áp dụng đầu tư theo xu hướng này. Để trả lời được câu hỏi này nhà đầu tư cần nắm rõ ưu và nhược điểm của nguyên tắc đầu tư này.

Xem thêm:  2 Cách tính lãi lỗ trong giao dịch hàng hoá phái sinh đơn giản

Ưu điểm Sell in May and Go Away là gì?

  • Số liệu thống kê trong lịch sử đã chứng minh rằng nguyên tắc “Sell in May and Go Away” có một sự thật cơ bản. Trong nhiều năm liền, chỉ số S&P 500 trung bình từ tháng 11 đến tháng 4 có lợi nhuận trung bình 6,7%, trong khi chỉ số này từ tháng 5 đến tháng 10 chỉ khoảng 2%. Tương tự, với chỉ số Dow Jones từ năm 1950 đến 2013, lợi nhuận trung bình từ tháng 5 đến tháng 10 là 0,3% trong khi từ tháng 11 đến tháng 4 là 7,5%.
  • Thời gian từ tháng 5 đến tháng 10 thường là giai đoạn thị trường trầm lắng, giá cổ phiếu giảm. Điều này tạo ra cơ hội để nhà đầu tư tích lũy cổ phiếu dài hạn với giá thấp hơn. Đồng thời, sau các chu kỳ tăng và giảm vào tháng 4, thị trường thường có giai đoạn phục hồi và ổn định hơn.
  • Áp dụng nguyên tắc “Sell in May and Go Away” cho phép nhà đầu tư an tâm tận hưởng kỳ nghỉ hè của mình mà không cần lo lắng về biến động thị trường. Bằng cách bán cổ phiếu vào thời điểm này, nhà đầu tư có thể tránh được sự phiền toái và căng thẳng trong việc theo dõi và quản lý danh mục đầu tư.

Hạn chế Sell in May and Go Away là gì?

  • Hiệu ứng tháng 5 có thể hoạt động khác nhau ở từng thị trường và với từng loại sản phẩm. Ví dụ, tại Mỹ, tháng 5 thường là thời điểm thu hút nhiều dòng tiền đổ vào cổ phiếu. Trong khi đó, tại Trung Quốc, thị trường chứng khoán có thể tăng mạnh từ tháng 5 đến tháng 10. Do đó, việc áp dụng nguyên tắc này cần được xem xét kỹ lưỡng với từng thị trường cụ thể.
  • Bán cổ phiếu vào tháng 5 có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi nhuận trong thời gian này. Nếu thị trường giảm nhanh và phục hồi sau đó, việc mua lại cổ phiếu có thể đòi hỏi mức phí cơ hội cao hơn.

Xem thêm:

Cách áp dụng Sell in May and Go Away là gì?

Nguyên tắc “Sell in May and Go Away” không phải lúc nào cũng đúng. Thay vì áp dụng nguyên tắc này một cách tuyệt đối, nhà đầu tư có thể xem xét phương pháp đầu tư hiệu quả theo hai giai đoạn trong năm như sau:

Xem thêm:  GNP là gì? 6 điều cần biết về GNP là gì?

Giai đoạn 1: Từ tháng 05 đến hết tháng 10.
Giai đoạn 2: Từ tháng 11 đến hết tháng 04.

cach-giao-dich-sell-in-may-and-go-away-la-gi

Khi gặp hiện tượng này vào tháng 5, để không bỏ lỡ cơ hội sinh lời, nhà đầu tư có thể áp dụng một số phương pháp như sau:

Đầu tư xoay vòng, đa dạng hoá các danh mục đầu tư:

Giai đoạn 1, từ tháng 05 đến hết tháng 10, chúng ta có thể áp dụng phương pháp đầu tư xoay vòng. Thay vì rút toàn bộ vốn đầu tư, chúng ta có thể điều chỉnh danh mục đầu tư bằng cách tập trung vào những ngành công nghệ và sức khỏe ít bị ảnh hưởng bởi hiệu ứng “Sell in May and Go Away”.

Giai đoạn 2, từ tháng 11 đến hết tháng 04, chúng ta cần hiểu rõ bản thân và xác định trường phái đầu tư của mình. Nếu chúng ta ưa thích đầu tư an toàn, chúng ta có thể tiếp tục đầu tư vào những kênh ổn định và ít bị ảnh hưởng bởi hiệu ứng tháng 5. Ngược lại, nếu chúng ta có sự sẵn lòng đầu tư mạo hiểm, chúng ta cần thay đổi danh mục và cân nhắc cắt lỗ để tránh thiệt hại.

Hiểu rõ bản thân:

Nhà đầu tư cần xác định rõ mình thuộc trường phái đầu tư an toàn hay đầu tư mạo hiểm. Nếu chỉ đầu tư vào những kênh an toàn, sẽ không bị ảnh hưởng nhiều nếu hiệu ứng tháng 5 xảy ra. Tuy nhiên, nếu đầu tư mạo hiểm, nhà đầu tư cần thay đổi danh mục, thậm chí cắt lỗ và rời thị trường để tránh thiệt hại. Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, bạn có thể không quan tâm đến diễn biến ngắn hạn này.

Giảm giao dịch trên thị trường:

Hiệu ứng “Sell in May and Go Away” có thể xảy ra hoặc không xảy ra mỗi năm. Vì vậy, nhà đầu tư nên giảm giao dịch trong thời gian này. Bạn vẫn có thể đầu tư để kiếm lợi nhuận, nhưng hãy lựa chọn những kênh an toàn, dài hạn và có lãi suất ổn định. Đồng thời, nên giữ khoảng 30% tiền mặt để đối phó với bất kỳ biến động bất ngờ nào.

Xem thêm các chiến lược đầu tư:

Kết luận,

Trong tình hình biến động của thị trường tài chính, việc áp dụng một chiến lược đầu tư linh hoạt và hiệu quả là quan trọng. Việc xem xét các chiến lược được đề cập trong bài viết có thể giúp nhà đầu tư tận dụng cơ hội và giảm thiểu rủi ro trong năm 2023. Tuy nhiên, chúng ta cũng cần lưu ý rằng mọi quyết định đầu tư cần dựa trên nghiên cứu kỹ lưỡng và tư vấn từ các chuyên gia tài chính.

 

Về chúng tôi

Đầu tư gì là website với hơn 10 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính, Chúng tôi sẽ giúp bạn trong mọi lĩnh vực mà bạn đang hoạt động.

Công ty CP Giao dịch Hàng hóa Đông Nam Á

CT36A Định Công, Phường Định Công, Hoàng Mai, Hà Nội

0865.450.045

giaodichhanghoaphaisinh@gmail.com