Bên cạnh các hợp đồng quyền chọn thì trong giao dịch hàng hóa phái sinh giao dịch Spread cũng được các nhà đầu tư sử dụng rất nhiều. Cùng dautugi tìm hiểu về giao dịch Spread là gì cũng như ưu nhược điểm của loại hình giao dịch này nhé.
Khái niệm giao dịch Spread
Spread trading là chiến lược kinh doanh tận dụng chênh lệch giá giữa hai hợp đồng kỳ hạn để kiếm lợi nhuận.
Các nhà đầu tư luôn cố gắng tìm cách hạn chế rủi ro và gia tăng cơ hội giao dịch để tối đa hóa lợi nhuận. Futures Spread là một phương pháp giao dịch phù hợp với nhu cầu này, và nó đang thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư. Phương pháp này có đặc điểm là có yêu cầu ký quỹ thấp hoặc giảm thiểu ở một số trường hợp, giúp quản lý rủi ro và mở ra các cơ hội đầu tư khác dễ dàng hơn.
Giao dịch Spread phổ biến dùng cho nhiều loại tài sản khác nhau trong chiến lược.
- Khi các tin tức ảnh hưởng đáng kể đến giá một kỳ hạn nhất định nhưng không ảnh hưởng đáng kể đến giá kỳ hạn khác của cùng một loại hàng hóa
Do tính hội tụ của giá nên việc nắm giữ 2 vị thế ngược nhau khác đáo hạn của cùng loại hàng hóa có thể tạo ra được lợi nhuận
Rủi ro biến động giá của cùng loại hàng hóa những khác kỳ hạn không quá lớn, do đó việc quản trị tiền ký quỹ (bổ sung) cũng có thể sẽ dễ dàng hơn
Khi giao dịch, có thể sử dụng 02 vị thế đối nghịch nhau của cùng loại hàng hóa như một cách để lock-in(khóa) lợi nhuận hoặc rủi ro.
Khi giao dịch, có thể sử dụng 02 vị thế đối nghịch nhau của cùng loại hàng hóa như một cách để tạo ra cơ hội cho việc chớp thời cơ trong cả 2 trường hợp sau khi giá lên sẽ tiếp diễn giá xuống hoặc ngược lại, với giả định là giá của cả 2 kỳ hạn của cùng hàng hóa cùng lên cùng xuống với biên độ và xu hướng giống nhau. Gợi ý: Tổng quan về sở giao dịch kim loại London - Sử dụng Spread như một cách để tiếp tục phòng hộ rủi ro/chuyển sang kỳ hạn đáo hạn mới khi có thay đổi điều khoản về hợp đồng giao dịch hàng vật chất (physical) (vii) Khi giao dịch có thể thay đổi chiến thuật và sử dụng Spread như một cách để tăng tỷ lệ ký quỹ do mức ký quỹ yêu cầu cho Spread của 1 cặp hợp đồng sẽ được giảm đáng kể nếu như so sánh với việc giữ 1 hợp đồng riêng lẻ, từ đó có thể gia tăng ký quỹ khả dụng và dùng ký quỹ khả dụng đó cho các mục đích khác.
- Giao dịch Spread là một dạng hedging hoặc giao dịch các mặt hàng có liên quan đến nhau hoặc thay thế nhau: ví dụ giao dịch ngược chiều giữa dầu đậu tương và dầu WTI, giữa Ngô CBOT và Đậu tương CBOT, hoặc giao dịch dầu thô và xăng thành phẩm là sản phẩm chiết xuất từ dầu thô, hoặc giữa đậu tương và các sản phẩm từ đậu tương (Soybean, soybean meal, soybean oil) để khóa lợi nhuận
Như vậy Giao dịch Spread là một trong những chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giúp tìm kiếm lợi nhuận từ việc mua bán đối ứng cùng một sản phẩm nhưng khác kỳ hạn hoặc giao dịch những mặt hàng tương quan cùng kỳ hạn hoặc giao dịch cùng 1 mặt hàng giống nhau nhưng được niêm yết trên nhiều Sở Giao dịch Hàng hóa có liên thông với nhau.
Vì vậy, giao dịch Spread là một trong những chiến lược giao dịch chênh lệch giá giúp tìm kiếm lợi nhuận từ việc mua bán cùng một sản phẩm, nhưng với các kỳ hạn khác nhau hoặc giao dịch các sản phẩm có quan hệ tương quan với nhau cùng kỳ hạn, hoặc giao dịch các sản phẩm tương tự nhau, nhưng được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch hàng hóa liên kết.
Bạn đang tìm kiếm 1 địa chỉ giao dịch phái sinh hàng hóa uy tín. Vậy hãy tham khảo thêm các bài viết chuyên sâu của đầu tư gì nhé.
Câu hỏi thường gặp về Khái niệm cơ bản về Giao dịch Spread
