Chứng khoán phái sinh là gì? Ưu điểm của nó ra sao? Có nên đầu tư nó không? Mặc dù thì trường này đã xuất hiện từ rất lâu đời trên thế giới. Tuy nhiên đến bây giờ thì nó mới bắt đầu được nhiều người biết đến hơn. Ở bài viết dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu cho các bạn về chứng khoán phái sinh. Để quý vị có cái nhìn đúng nhất về thị trường này.
Chứng khoán phái sinh là gì?
Chứng khoán phái sinh là một hợp đồng tài chính giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ sở, hàng hóa hoặc chứng khoán cơ sở khác với mức giá xác định trong một khoảng thời gian nhất định.
Các loại tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh có thể là vàng, bạc, dầu thô, nông sản, cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số chứng khoán, lãi suất,…
Nói một cách chính xác thì chứng khoán phái sinh chính là cơ sở quy định quyền hoặc nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng đối với việc thanh toán, chuyển giao tài sản cơ sở với một mức giá đã được thỏa thuận trước đó vào một thời điểm nhất định trong tương lai.
Đặc điểm các loại chứng khoán phái sinh là gì?
Chứng khoán phái sinh được chia làm 4 loại lớn và mỗi loại có một đặc điểm và nhiệm vụ cụ thể riêng
Hợp đồng kỳ hạn:
- Là hợp đồng thỏa thuận mua hoặc bán giữa các bên về một số tài sản cơ sở nhất định theo một số lượng và mức giá đã được xác định tại thời điểm ấn định trước trong tương lai.
- Thời gian thanh toán được thỏa thuận trong hợp đồng.
- Không có sự tham gia của trung gian.
Hợp đồng tương lai:
- Là hợp đồng kỳ hạn đã được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán
- Giá chuyển giao tài sản cơ sở phụ thuộc theo thay đổi theo giá trị trường hàng ngày.
- Có tính thanh khoản cao hơn hợp đồng kỳ hạn.
- Hai bên tham gia hợp đồng phải ký quỹ tại sàn giao dịch để đảm bảo về khả năng thanh toán hợp đồng.
Hợp đồng quyền chọn:
- Hợp đồng quyền chọn cho phép nhà đầu tư sở hữu nó có quyền chọn mua hoặc chọn bán một tài sản cơ sở với mức giá ấn định trước đó hoặc mức giá được xác định trong tương lai.
- Hợp đồng quyền chọn là công cụ tài chính duy nhất quy định quyền của người chứ không phải nghĩa vụ
- Giá cả trên thị trường cơ sở là căn cứ xác định giá hợp đồng quyền chọn.
Hợp đồng hoán đổi:
- Hợp đồng giao dịch giữa hai bên, bao gồm một mua và một để trao đổi dòng tiền. Các dòng tiền được xác định dựa trên một số nguyên tắc nhất định
- Hợp đồng hoán đổi thường được giao dịch bên ngoài các thị trường giao dịch tập trung.
- Hợp đồng hoán đổi không thể được mua bán trao đổi như các loại chứng khoán hay hợp đồng khác.
Lợi ích của thị trường chứng khoán phái sinh là gì?
Thị trường chứng khoán phái sinh đem lại không ít lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Vậy lợi ích nó mang lại là gì?
- Phòng hộ hoặc giảm nhẹ rủi ro trong các tài sản cơ sở. Bằng cách tham gia một hợp đồng phái sinh mà giá trị của nó di chuyển theo hướng ngược lại với vị thế tài sản cơ sở của nó và triệt tiêu một phần hoặc toàn bộ rủi ro này.
- Mức ký quỹ của hợp đồng tương lai và quyền chọn thấp giúp tạo ra đòn bẩy lớn hơn (bạn có thể kiểm được nhiều tiền hơn, nhưng bạn cũng có thể mất nhiều hơn).
- Tạo khả năng tùy chọn trong đó giá trị của phái sinh liên kết với một điều kiện cụ thể.
- Chuyển, phân bổ giữa các tài sản khác nhau, không làm ảnh hưởng đến tài sản cơ sở.
Thị trường chứng khoán phái sinh mang lại rất nhiều lợi nhuận. Hiện nay có rất nhiều nhà đầu tư đang quan tâm đến lĩnh vực này. Chứng khoán phái sinh phù hợp với cá nhân/ tổ chức nhu cầu giao dịch thực sự tài sản cơ sở. Sử dụng chứng khoán phái sinh để phòng hộ rủi ro liên quan đến biến động giá của tài sản.
Lời kết,
Chứng khoán phái sinh đem lại rất nhiều lợi nhuận. Tuy nhiên, nó cũng không ít những hạn chế. Vì vậy các nhà đầu tư cần tỉnh táo lựa chọn và đầu tư một cách chính xác.
Bài viết liên quan: Chứng khoán phái sinh – Cơ hội thu lợi nhuận năm 2021
