Call margin là gì mà tại sao nhiều nhà đầu tư chứng khoán quan tâm đến vậy? Hãy cùng Đầu tư gì tìm hiểu về Call margin và các vấn đề liên quan đến Call margin nhé!
Khái niệm về Call margin
Call margin có thể hiểu đơn giản là lện dừng ký quỹ, là thông báo của công ty chứng khoán tới các nhà đầu tư đã vay tiền để mua chứng khoán. Call margin xảy ra khi chứng khoán của nhà đầu tư giảm gần dưới ngưỡng an toàn so với tài sản thế chấp của nhà đầu tư.
Mục đích của Call margin là yêu cầu nhà đầu tư nạp thêm tiền vào tài khoản. Nếu không, tài sản chứng khoán của nhà đầu tư sẽ buộc phải bán để tỷ lệ vay margin ở ngưỡng an toàn.
Khi nào bị Call margin?
Bất cứ nhà đầu tư nào có giao dịch ký quỹ với công ty chứng khoán thì đều có nguy cơ bị Call margin. Nhà đầu tư có thể xác định nguy cơ bị gọi dừng ký quỹ của mình thông qua những nội dung sau:
- Khi thị trường biến động làm thay đổi giá cổ phiếu. Đồng thời, bạn đã mua phải những chứng khoán không có tiềm năng tăng trưởng, hoạt động kinh doanh của tổ chức phát hành kém khiến lợi nhuận và cổ tức của cổ đông bị giảm, rủi ro lãi suất… khiến giá cổ phiếu giảm mạnh.
- Khi thị trường giảm, nó cũng ảnh hưởng một phần đến giá trị của cổ phiếu. Khi nền kinh tế nói chung có xu hướng suy giảm, tỷ lệ margin có thể quyết định việc nhà đầu tư bám trụ được hay không.
Cách tính Call margin
Mỗi công ty chứng khoán sẽ có quy định về tỷ lệ margin call khác nhau, tuy nhiên cách tính là như nhau. Hãy tìm hiểu ngay cách tính Margin Call để dự đoán trước nguy cơ bị Call margin nhé.
Trước tiên, nhà đầu tư cần xác định một con số giá trị cụ thể khiến Call margin xảy ra dựa trên công thức: Giá trị thực có/ Tổng giá trị chứng khoán.
Gọi X là giá trị tài sản thực hiện tại của nhà đầu tư, Y là giá trị cổ phiếu của nhà đầu tư khi sử dụng margin. Khi thị trường giảm, X giảm và kéo theo tỷ lệ X/Y giảm theo. Gọi Z là tỷ lệ Margin Call của công ty, nếu X/Y<Z thì nhà đầu tư sẽ bị Call Margin. Khi đó sẽ có 2 cách xử lý.
- Cách 1: Nộp thêm tiền vào tài khoản
Số tiền nộp vào cần đủ để đảm bảo (Số tiền nộp + X)/(Số tiền nộp + Y) > Z..
- Cách 2: Bán cô phiếu
Lượng cổ phiếu bán ra cần đáp ứng điều kiện ( X + lượng cổ phiếu bán x giá)/Y > Z.
Những lưu ý khi sử dụng Margin để tránh bị Call Margin
Để tránh bị gọi dừng ký quỹ khi sử dụng margin, nhà đầu tư cần lưu ý một số điều sau:
- Nhà đầu tư nên chọn đòn bẩy phù hợp với bản thân: Có thể nói, đòn bẩy là con dao hai lưỡi nếu bạn không tính toán kỹ lưỡng trước khi lựa chọn. Đòn bẩy có thể giúp nhà đầu tư sinh lời nhanh hơn, nhưng nó cũng có thể khiến bạn dễ bị ảnh hưởng bởi các cuộc gọi ký quỹ nếu bạn chọn đòn bẩy quá cao.
- Không nên mua cổ phiếu bằng margin khi thị trường giảm xuống quá nhanh:Sử dụng margin trong thời kỳ thị trường suy giảm nhanh chóng có thể làm tăng rủi ro bị lệnh dừng ký quỹ trên tài khoản của bạn. Nếu không được giải quyết, nó có thể gây tổn hại rất lớn đến tài chính của bạn.
- Luôn đặt lệnh Stop Loss cho tất cả các giao dịch: Khi bạn không có nhiều thời gian để theo dõi các chuyển động của thị trường, hãy nhớ đặt Stop Loss cho tất cả giao dịch của bạn. Đặt cắt lỗ sẽ giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và không có lệnh gọi ký quỹ nào xảy ra trên tài khoản của bạn.
- Bán bớt các cổ phiếu yếu, không có khả năng phục hồi: Khi bán những cổ phiếu yếu kém không có khả năng phục hồi, nhà đầu tư sẽ giảm bớt áp lực cho các cuộc gọi ký quỹ và chuẩn bị nguồn vốn để tái cơ cấu khi thị trường hồi phục.
- Không nên có tâm lý muốn gỡ khi thị trường tăng trở lại: nhiều nhà đầu tư chọn sử dụng margin để gỡ gạc khi thị trường hồi phục, thậm chí có nhà đầu tư còn full margin sau khi buộc phải bán. Điều này rất nguy hiểm vì nếu đây là một cái bẫy lợi nhuận, bạn sẽ bị mắc kẹt trong vòng xoáy cơ cấu lại.
- Nên đặt lệnh giao dịch với vốn phù hợp: Nhà đầu tư nên chia nhỏ vốn đầu tư của mình thành nhiều phần chứ không nên “đặt tất cả trứng vào cùng một giỏ” vì nếu không may lệnh giao dịch bị thua lỗ thì nhà đầu tư vẫn còn vốn để tiếp tục thực hiện các giao dịch khác. Đồng thời, nhà đầu tư cũng cần xác định mức thua lỗ có thể chấp nhận trước khi đặt lệnh giao dịch.
- Lựa chọn công ty chứng khoán uy tín, có mức phí giao dịch thấp: Việc lựa chọn một công ty môi giới uy tín có mức phí giao dịch thấp sẽ giúp nhà đầu tư tiết kiệm nguồn vốn, đồng thời giúp nhà đầu tư giảm bớt gánh chi phí giao dịch khi nắm giữ vị thế vay của công ty.
Kết luận
Qua bài viết trên, Dautugi đã giải thích chi tiết Call margin là gì? Khi nào bị Call margin? và những lưu ý khi sử dụng margin để đầu tư chứng khoán. Nếu còn bất cứ thắc mắc nào về margin call, hãy để lại bình luận phía dưới bài viết để được giải đáp nhanh nhất nhé!
